Financiamento nacional: Rexistros e notariado

Las fuentes de financiación a las que suelen recurrir las empresas se han agrupado tradicionalmente en dos categorías: propias y ajenas.

As fontes de financiamento propias non teñen un período de tempo establecido para ser amortizadas, xa que os acredores son, á vez, os propietarios da sociedade. Este tipo de financiamento pode provir de:

• O capital social
• As achegas dos socios
• As reservas propias
• Amortizacións e provisións

Existen diferentes formas de financiar unha empresa, aínda que a estratexia máis razoable é diversificar as vías de financiamento. A título enunciativo, poden sinalarse as seguintes formas:

• Póliza de crédito. Permite dispor de liquidez e soamente pagar os intereses sobre o capital utilizado. Este tipo de financiamento está dispoñible en calquera entidade financeira.
• Factoring, ou adianto das cantidades económicas sobre os produtos ou servizos xa facturados, permite dispor do diñeiro sen depender das condicións de pago dos clientes, sobre todo se son grandes empresas que teñen por costume aprazar os seus pagos nun ou varios meses. É o mesmo se estamos a falar das liñas de desconto de obrigas de pagamento ou confirming.
• Crown angel. É unha ferramenta que ten como obxectivo facilitar o investimento en novas empresas con potencial de crecemento.
• Capital risco. É o investimento por parte de compañías especializadas de capital a longo prazo e de forma minoritaria e temporal.
• Factoring inverso. É un servizo financeiro que ofrece un banco co propósito de facilitar o pago das súas compras.
• Cesións de crédito. Son créditos con formas contractuais mediante as cales o prestamista pode acceder, a posteriori, a participacións nos mesmos.
• Crédito. É o contrato co que unha entidade financeira obriga a pór a disposición do cliente fondos ata un límite determinado.
• Crowdfunding. É unha cooperación colectiva entre persoas que realizan unha rede de doazóns para conseguir diñeiro ou outros recursos.
• Desconto. É o abono en diñeiro do importe dun título de crédito non vencido, tras descontarlle intereses e quebrantos.
• Fortaiting. É unha modalidade de financiamento de exportacións que consiste no desconto sen recurso dos dereitos de cobro dunha serie de efectos mercantís que o exportador recibe para instrumentar o pago diferido de operacións comerciais de compravenda.
• Forward. É un contrato entre dúas partes, non normalizado, para comprar ou vender un activo no futuro a un prezo acordado no presente.
• Business angels. Fai referencia a aquelas persoas con coñecementos en determinados sectores e con capacidade de investimento que inxectan capital e valor engadido á xestión de proxectos.
• Factoring. Es una operación financiera consistente en la cesión de una cartera de cobro a clientes convirtiendo las ventas a corto plazo en ventas al contado.
• Fondos de titularización. Consiste na cesión por parte das entidades financeiras de crédito de préstamos existentes nos seus balances a un fondo de titulización.
• Futuros financeiros. É un acordo entre dúas partes polo que se comprometen a intercambiar un activo, físico financeiro, a un prezo determinado e nunha data futura preestablecida.
• Garantías-reafianzamiento. Trátase dun instrumento de financiamento que facilita o acceso ao crédito mediante a prestación de garantías por aval.
• Mercados de produtos derivados en España. Son produtos cuxo valor se centra no prezo doutro activo, que toma o nome de valor subxacente e pode ser diverso: desde accións a índices bolsistas, pasando por valores de renda fixa, tipos de xuro ou materias primas.
• Opcións financeiras. Son un instrumento que se establece nun contrato que dá ao seu comprador a posibilidade de comprar ou vender bens ou valores a un prezo determinado ata unha data concreta.
• Hipoteca es un contrato que afecta a bienes inmuebles en garantía del cumplimiento de una obligación principal, de forma que, vencida esta obligación, pueda hacerse efectiva sobre el precio de venta.
• Prenda. Es un contrato por el cual un deudor o un tercero afectan especialmente una cosa mueble al pago de una deuda.
• Préstamo. É un contrato no que a entidade financeira entrega ao cliente unha cantidade de diñeiro polo que se lle obriga a restituír a esta cantidade máis os intereses devindicados.
• Leasing. É un contrato mediante o cal o arrendador traspasa o dereito a usar un ben a un arrendatario a cambio do pago de rendas durante un prazo determinado.
• Mercados de débeda. É un mercado onde se negocian títulos, valores a curto e mediano prazo. Forman parte del os bonos, obrigas de pagamento e outros valores de débeda.
• P2P lending. Son préstamos de individuos ou empresas a outros individuos sen a intervención dunha institución financeira tradicional.
• Obrigas de pagamento. Son documentos privados polos que unha persoa se obriga a pagar a outra certa cantidade de diñeiro nunha data determinada no documento.
• Préstamo participativo. Es el tipo de préstamo que estipula que el prestamista, además de la remuneración ordinaria, obtiene una remuneración dependiente de los beneficios obtenidos por el prestatario financiado.
• Renting. É un contrato mercantil bilateral polo que unha das partes obriga a ceder a outra o arrendamento, o uso dun ben, por un tempo determinado a cambio dunha renda periódica.
• Swap. É unha transacción financeira entre dúas partes que acordan intercambiar fluxos monetarios durante un período seguindo unhas regras pactadas.
• Phantom xares. Son pagos de dividendos a persoas que non contan coa consideración de propietarios, titulares de accións ou participacións sociais.

Organismos públicos:

Algunhas institucións públicas dan apoio e asesoramento a emprendedores. É o caso do Instituto de Crédito Oficial (ICO), os organismos públicos locais responsables do emprendimiento, ou as Cámaras de Comercio.

Para axudar á recuperación do país, o Goberno do Reino de España elaborou o Plan de Recuperación, Transformación e Resiliencia. Este plan canaliza os fondos europeos para reparar os danos provocados pola crise da covid-19 e, a través de reformas e investimentos, construír un futuro máis sustentable. Nel inclúense medidas especiais de financiamento.

Banca pública e privada

En España, a Administración, a través do ICO, o Banco Europeo de Investimentos (BEI) e a banca pública, puxo en marcha unha serie de medidas de apoio financeiro ás pemes con liñas de préstamo preferente a baixos tipos de xuro.

A banca privada ten diferentes plans de financiamento para emprendedores.

Sociedades de capital risco

Son entidades financeiras de investimento directo ou de fondos de investimento que toman participacións temporais no capital de empresas en distintas etapas do ciclo de vida. O obxectivo é que coa axuda do capital de risco, a empresa aumente o seu valor e unha vez madurada o investimento, o capitalista retírese obtendo un beneficio.

Incubadoras e acelerador de startups

Unha incubadora de empresas é unha organización deseñada para acelerar o crecemento e asegurar o éxito de proxectos emprendedores a través dunha ampla gama de recursos e servizos empresariais, que pode incluír renda de espazos físicos, capitalización, coaching ou networking.

As acelerador buscan "acelerar" o desenvolvemento dun proxecto, especialmente cando se atopa nas súas fases máis iniciais (fase semente). Ofrecen varios programas ao longo do ano, aos que os emprendedores poden inscribirse, e tras un importante filtro e selección previo, os xestores e mentores destas acelerador seleccionan os proxectos con maior potencial de crecemento e os equipos con maior capacidade de execución.

Business angels

Trátase de investidores privados que provén capital para a creación de empresas a cambio de participación accionarial, xeralmente. Estes business angels invisten cos seus propios fondos, a diferenza das entidades de capital de risco, que administran profesionalmente diñeiro de terceiros a través dun fondo.

Sociedades de garantía recíproca (SGR)

Son entidades financeiras sen ánimo de lucro e ámbito de actuación específico (por autonomías ou, en menor medida, sectores), cuxo obxecto é procurar o acceso ao crédito das pequenas e medianas empresas (pemes) e mellorar, en xeral, as súas condicións de financiamento, a través da prestación de avais ante bancos e caixas de aforros, entre outros.

As pemes benefícianse destas sociedades, xa que conseguen o aval que necesitan ante a entidade de crédito. A SGR responde como avalista, en caso de fracaso, achegando, ademais de ofrecer o estudo e seguimento da viabilidade da operación.

Mercado alternativo bolsista

Está dirixido a empresas de escasa capitalización, pero que apostan polo seu crecemento. É unha plataforma de cotización pensada para compañías pequenas ou medianas con amplas necesidades de financiamento, que precisan pór en valor o seu negocio e mellorar a súa competitividade. As empresas que alcancen a dimensión oportuna, poden lanzarse a Bolsa.

Por último, mención específica debe de facerse ao Plan español de recuperación, transformación e resiliencia. Nel contense a Información oficial sobre a estratexia española para canalizar os fondos destinados por Europa a reparar os danos provocados pola crise da COVID-19 e, a través de reformas e investimentos, construír un futuro máis sustentable. A maioría das liñas financeiras de axudas económicas directas dirixidas ao tecido empresarial español están concibidas para pequenas e medianas empresas, e micropymes, para financiar reformas e investimentos que promoverán cinco ámbitos estratéxicos: emprendimiento, crecemento, dixitalización e innovación, apoio ao comercio e internacionalización.